今回は、前回のワタミとは対照的に、決算跨ぎがきれいに成功した石油資源開発の取引を振り返ります。 ただし、これは銘柄分析で勝ったというより、かなりギャンブル性の高い短期勝負でした。
前回のワタミの決算跨ぎは、完全に失敗でした。
好決算を期待して入ったものの、株価は思ったように反応せず、結果として大きな含み損を抱えることになりました。
決算跨ぎは、決算発表の内容だけでなく、市場の期待値、株価の位置、発表後の需給によって結果が大きく変わります。
良い決算でも売られることがある。
悪くない内容でも、期待に届かなければ売られることがある。
ワタミでは、その難しさを痛感しました。
一方で、今回振り返る石油資源開発は、その真逆です。
決算発表の約10分前に買い、発表後しばらくして売却。
実質的な保有時間は、おそらく1時間ほど。
それで、利益は183,918円でした。
ワタミが失敗の決算跨ぎだったとすれば、石油資源開発は成功の決算跨ぎです。
しかも、かなり極端な成功例でした。
正直に言えば、これは投資というより、短時間で大きく動く可能性がある、リスクの高い取引だったと思います。
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| 決算発表10分前に買い、発表後すぐに利益確定した石油資源開発の決算跨ぎトレード |
当時は、決算跨ぎ銘柄を探していた
この時、石油資源開発を以前から詳しく調べていたわけではありません。
事業内容を深く理解していたわけでもありません。
原油価格や天然ガス市況を細かく分析していたわけでもありません。
会社の業績推移を追っていたわけでもなく、長期投資の候補として見ていたわけでもありませんでした。
当時の自分は、決算跨ぎをよくやっていました。
その日の決算発表予定銘柄を見て、こんな感覚で銘柄を探していました。
- これは上がりそうだな
- 増配が出そうだな
- 自社株買いがありそうだな
- 同業他社が良いなら、ここも期待できるかもしれない
そんな感じで、良さそうな銘柄を探していました。
今思えば、かなり雑な銘柄選びです。
分析というより、物色。
投資というより、短期勝負。
ただ、当時はそれもひとつのトレードとして割り切っていました。
決算発表前に入る以上、結果は出てみなければ分かりません。
だからこそ、大きなロットにはしていませんでした。
石油資源開発も、500株の信用買いでした。
金額としては決して小さくありませんが、自分の中では全力勝負ではありません。
当たれば大きい。
外れても致命傷にならない範囲にする。
そういう短期の決算跨ぎトレードとして入った銘柄でした。
前日のINPEXを見て、二番煎じを狙った
石油資源開発を買おうと思った理由のひとつに、INPEXの存在がありました。
前日にINPEXの決算がありました。
INPEXは通期業績予想を上方修正し、株価も素直に反応していました。
石油関連株に、良い雰囲気があったのです。
それを見て、自分はこう考えました。
INPEXが良かったなら、同じ石油関連の石油資源開発もいけるのではないか。
今振り返ると、完全に二番煎じの発想です。
INPEXが上がった。
なら、石油資源開発も上がるかもしれない。
かなり単純な連想買いでした。
もちろん、同じ石油関連といっても、会社ごとに事業内容も業績も違います。
原油価格や為替の影響も違えば、決算の中身も違います。
本来なら、きちんと会社ごとの内容を確認すべきです。
しかし、この時の自分はそこまで深く調べていませんでした。
お昼過ぎにその日の決算銘柄を探していて、石油資源開発が目に入った。
そして、前日のINPEXの好決算が頭にあった。
「これはいけるかもしれない」
それくらいの感覚で、石油資源開発に目をつけました。
ワタミの時もそうですが、決算跨ぎは事前にどれだけ考えても、最後は発表を開けてみるまで分かりません。
ただ、石油資源開発については、前日のINPEXという分かりやすい材料がありました。
同じ石油関連。
前日の同業が好反応。
なら、こちらも何かあるかもしれない。
完全に二番煎じですが、短期トレードとしては分かりやすい狙いでした。
決算発表10分前に、石油資源開発を信用買い
石油資源開発の決算発表は、2023年11月10日の14時でした。
自分が買ったのは、その約10分前です。
| 日付 | 内容 | 株数 | 買値 |
|---|---|---|---|
| 2023年11月10日 | 信用買い | 500株 | 5,040円 |
決算内容を確認してから買ったわけではありません。
発表前に、期待だけで先回りしました。
今なら、かなり怖い入り方だと思います。
決算発表の10分前です。
もうすぐ結果が出る。
その直前に、信用で500株を買う。
もし悪い決算が出れば、逃げる間もなく一気に含み損を抱える可能性があります。
ただ、この時はロットを大きくしていませんでした。
もちろん500株なので、それなりの金額ではあります。
しかし、決算跨ぎで一点勝負するような大きなロットではありません。
ここは大事なところです。
決算跨ぎは、当たれば大きい。
でも、外れれば一瞬でやられる。
だから、自分の中でも無茶な数量にはしていませんでした。
あくまで、決算発表直前の短期勝負。
当たれば取る。
外れても致命傷にならない範囲にする。
そういう前提のトレードでした。
14時、最高の材料が出た
そして14時。
石油資源開発の決算が発表されました。
内容は、かなり良いものでした。
- 通期業績予想の上方修正
- 年間配当予想の増額
- 上限200億円の自社株買い
- 自己株式の消却
決算跨ぎとしては、理想的な材料がそろっていました。
業績予想の上方修正だけでも好材料です。
そこに増配があり、自社株買いもある。
株主還元としては、かなり強い内容でした。
この時は、完全に当たりを引いたと思いました。
ワタミの時は、期待していたような株価反応になりませんでした。
しかし、石油資源開発は違いました。
決算発表前に買って、発表された内容が良かった。
しかも、上方修正、増配、自社株買い。
決算跨ぎで期待する材料が、ほぼ全部そろっていました。
これはもう、最高のギャンブルでした。
発表前に買うという時点で、ギャンブル性はあります。
ただ、そのギャンブルで引いたカードがあまりにも良かった。
石油資源開発の決算跨ぎは、まさにそんな取引でした。
発表後すぐに売却、実質1時間で18万円
決算発表後、株価はすぐに反応しました。
自分は、発表後しばらくして売却しました。
記憶では、発表から10分ほどだったと思います。
実質的な保有時間は、1時間程度。
売買履歴上では、受渡日などの関係なのか、日付が少しずれて見えます。
ただ、自分の記憶としては、当日中に買って、当日中に売った短期売買でした。
確定利益
183,918円
実質保有時間：約1時間
決算発表の少し前に買って、発表後に好材料を確認して売る。
それだけで、18万円近い利益になりました。
ワタミでは、決算跨ぎの難しさを味わいました。
石油資源開発では、決算跨ぎの破壊力を味わいました。
同じ決算跨ぎでも、結果はまったく違います。
ワタミでは失敗。
石油資源開発では成功。
この差は、自分の実力だけで説明できるものではありません。
決算跨ぎには、どうしても運の要素があります。
ただ、この石油資源開発については、その運をかなり良い形で引けた取引でした。
ワタミとは正反対の結果になった
前回のワタミと比べると、石油資源開発は本当に対照的でした。
ワタミでは、決算に期待して入ったものの、思ったような株価反応にはなりませんでした。
期待していた方向に動かず、結果として含み損を抱えることになりました。
一方、石油資源開発では、発表直前に買って、発表内容が好材料だらけでした。
上方修正。
増配。
自社株買い。
自己株式消却。
株価も反応し、すぐに利益確定できました。
同じ決算跨ぎでも、片方は失敗し、片方は成功しました。
この差が、決算跨ぎの面白さであり、怖さでもあります。
ワタミのように外れることもある。
石油資源開発のように、見事に当たることもある。
だからこそ、決算跨ぎはやめられなくなる面があります。
ただ、自分の中では、この取引は大きなロットで勝負するものではありませんでした。
発表前に中身が分からない以上、どれだけ期待できても、最後は開けてみないと分かりません。
だから、取るとしてもロットは抑える。
外れても耐えられる範囲にしておく。
石油資源開発は、その前提がうまくはまった取引でした。
ロットを間違えると、DOWAのようになる
ただし、ここで大事なのはロットです。
決算跨ぎは、当たれば大きい。
今回の石油資源開発のように、発表直前に買って、好材料が出て、短時間で大きな利益になることもあります。
しかし、それを見てロットを大きくしすぎると、一気に別の話になります。
自分には、DOWAホールディングスでポジションを重くしすぎた経験があります。
最初は軽い気持ちで入ったつもりでも、ロットが大きくなると、少しの値動きでも精神的な負担が一気に増えます。
含み損が出た時に冷静に判断できなくなる。
ポジションを整理するにも痛みが大きくなり、結果として身動きが取りづらくなる。
そして、気づいた時には「短期勝負」のつもりだった取引が、身動きの取れない重いポジションになってしまう。
DOWAでは、まさにその怖さを味わいました。
石油資源開発のような決算跨ぎで一番気をつけるべきなのは、当たった時の利益ではなく、外れた時に耐えられるロットかどうか。
今回は500株でした。
もちろん金額としては小さくありません。
ただ、自分の中では全力勝負ではありませんでした。
もしこれを欲張って大きなロットにしていたら、結果が逆に出た時のダメージはまったく違っていたはずです。
決算跨ぎは、最高のギャンブルになることもあります。
でも、ロットを間違えると、DOWAのようにポジションの重さに苦しむ取引にもなります。
この差はとても大きいです。
決算跨ぎは、最高のギャンブルにもなる
石油資源開発の取引を一言で表すなら、
最高のギャンブル
だったと思います。
もちろん、投資である以上、本来はギャンブルという言葉はあまり良くないかもしれません。
ただ、この取引に関しては、そう表現するのが一番しっくりきます。
銘柄を深く調べたわけではない。
前日のINPEXを見て、同じ石油関連に連想した。
決算発表10分前に信用買いした。
そして、14時に好材料が一気に出た。
その後すぐに売って、18万円近い利益。
これは、冷静に見ればかなり荒い取引です。
でも、短期トレードとしては最高の形でした。
当たれば一瞬。
外れれば危険。
その意味で、決算跨ぎはギャンブル性があります。
ただし、ギャンブルであるなら、ロット管理が必要です。
大きく張りすぎない。
外れた時でも耐えられる範囲にする。
一回の決算で勝負を決めにいかない。
この時も、そこまで大きなロットにはしていませんでした。
だからこそ、気軽に入れた部分もあります。
そして、当たったからすぐに利益確定できました。
まとめ｜決算跨ぎは最高のギャンブルだが、ロット管理がすべて
石油資源開発の決算跨ぎは、結果だけ見れば大成功でした。
2023年11月10日。
決算発表の約10分前に、石油資源開発を500株信用買い。
買値は5,040円。
14時に発表された決算では、業績予想の上方修正、増配、自社株買いが出ました。
株価は反応し、自分は発表後しばらくして売却。
確定利益は183,918円。
実質的な保有時間は、1時間程度だったと思います。
前回のワタミでは、決算跨ぎの難しさを味わいました。
期待して入っても、思ったように株価が動くとは限らない。
そのことを痛感しました。
一方で、石油資源開発では、決算跨ぎの爆発力を味わいました。
発表直前に買い、好材料が出て、すぐに利益確定する。
短期トレードとしては、これ以上ないほどきれいに決まった取引でした。
ただし、この取引は銘柄分析の勝利ではありません。
前日のINPEXの好決算を見て、同じ石油関連ならいけるかもしれないと思った。
お昼過ぎにその日の決算銘柄を探していて、石油資源開発が目に入った。
そして決算発表直前に、急いで信用買いした。
結果的に、上方修正、増配、自社株買いという好材料が出た。
つまり、これは最高のギャンブルでした。
外れれば危なかった。
でも、当たった時の破壊力は大きかった。
そして、大きなロットにしていなかったからこそ、短期勝負として成立した取引でもありました。
ここでロットを大きくしすぎると、DOWAホールディングスのようになります。
短期勝負のつもりで入ったはずが、ポジションが重くなり、少しの値動きでも精神的な負担が大きくなる。
含み損が出た時に冷静に判断できなくなる。
ポジションを整理するにも痛みが大きくなり、結果として身動きが取りづらくなる。
DOWAでは、まさにその怖さを経験しました。
だから、決算跨ぎで大事なのは、当たる銘柄を探すことだけではありません。
外れた時に耐えられるロットにしておくこと。
これが一番大事だと思います。
ワタミのように失敗する決算跨ぎもある。
石油資源開発のように、きれいに当たる決算跨ぎもある。
その両方を経験したからこそ、決算跨ぎの怖さと面白さが分かります。
今後も、決算跨ぎを完全にやめるつもりはありません。
決算発表は、株価が大きく動くきっかけになります。
うまく入れれば、短期間で利益を取れるチャンスがあるのも事実です。
ただ、以前のように活発にやることは少なくなっていくと思います。
理由は単純です。
決算跨ぎは、思っているほど確率が良くないからです。
良い決算が出ても売られることがあります。
悪くない内容でも、期待に届かなければ売られます。
増配や自社株買いが出ても、株価が反応しないこともあります。
つまり、事前に「これはいける」と思っても、実際には思い通りにならないことが多い。
そして、失敗した時のダメージが重い。
一度大きく外すと、最終的に回復するまでかなり時間がかかります。
含み損を抱えたまま耐える時間。
ポジションを整理しながら資金を立て直す時間。
精神的に落ち着きを取り戻す時間。
そのすべてが必要になります。
石油資源開発のように、1時間で18万円取れることもあります。
でも、ワタミのように思った通りに動かないこともある。
そして、DOWAのようにロットを間違えると、ポジションの重さそのものに苦しむことになります。
だから、決算跨ぎは今後も続けるとしても、あくまで限定的に。
大きく張りすぎない。
外れた時に耐えられる範囲にする。
そして、勝てそうに見える時ほど、ロットを抑える。
石油資源開発の取引は、自分にとって、決算跨ぎが最高のギャンブルになった記録でした。
同時に、決算跨ぎは簡単ではないということを、改めて考えさせる取引でもありました。
投資に関するご注意
本記事は、筆者自身の投資経験や売買記録をもとにした個人的な振り返りであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。 株式投資には元本割れのリスクがあり、最終的な投資判断はご自身の責任でお願いいたします。
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